Желаната формула: възвръщаемост на капитала, за да помогне на инвеститорите

Доходността е доста широка концепция, която може да се приложи към различни компоненти на всяка компания. Той може да избира синоними като ефективност, възвращаемост или рентабилност. Той може да се приложи към активи, капитал, производство, продажби и т.н. При изчисляването на някой от показателите за ефективност отговорът е на същите въпроси: "дали ресурсите се използват правилно" и "има ли някаква полза". Доходността на собствения капитал говори едно и също нещо (формулата, използвана за изчисляването му, е представена по-долу).

Собствен капитал и инвеститори

Собствен капитал означава финансови активи на собственика на дружеството, акционерите и инвеститорите. Последната група се представлява от хора или компании, които инвестират парите си в развитието на бизнеса, в трети страни. За тях е важно да знаят, че инвестициите им са печеливши. На това зависи допълнително сътрудничеството и развитието на компанията на пазара.

Към всяка фирма финансовите инжекции са важни - вътрешни и външни. А ситуацията е много по-благоприятна, когато тези средства се представят не от банкови заеми, а от инвестиции на спонсори или собственици.

Как да разберем дали си струва да продължи да инвестираш финансиране в това или онова дружество? Това е много просто. Трябва просто да изчислите възвръщаемостта на собствения капитал. Формулата е лесна за употреба и прозрачна. Тя може да се използва за всяка организация въз основа на балансовите данни.

Изчисляване на

Как изглежда формулата? Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява чрез следното изчисление:

Рск = ЧП / СК, където:

- Rsk - възвръщаемост на собствения капитал.

- SC - дялово участие на фирмата.

- PE - нетната печалба на предприятието.

Възстановяването на собствения капитал се изчислява най-често за годината. И всички необходими стойности се вземат за същия период. Резултатът дава пълна представа за дейността на компанията и рентабилността на капитала.

Не забравяйте, че всяка компания може да бъде инвестирана не само със собствени средства, но и заета. В този случай рентабилността на собствения капитал, формулата за изчисляване, която е дадена по-горе, дава обективна оценка на печалбата от всяка единица парични средства, инвестирани от инвеститорите.

Ако е необходимо, формулата за рентабилност може да бъде променена, за да се получи резултатът в проценти. В този случай умножете полученото коефициент със 100.

Ако е необходимо да се изчисли индикаторът за друг период (например по-малко от една година), тогава е необходима друга формула. Възвръщаемостта на собствения капитал в такива случаи се изчислява, както следва:

Рск = ЧП * (365 / период в дни) / ((СНпп + СКкп) / 2), където

SKnp и SKKp - собствен капитал в началото и края на периода, съответно.

Всичко се научава в сравнение

Това, че инвеститорите или собствениците биха могли да оценят напълно рентабилността на инвестициите, е необходимо да се сравни с подобен показател, който би могъл да бъде получен при финансирането на друга компания. Ако ефективността на предложената инвестиция е по-висока от реалната, тогава може да си струва да се прехвърлите към други компании, които изискват инвестиции.

Може да се използва формула, разработена за изчисляване на нормативната стойност. Възвръщаемостта на собствения капитал в този случай се изчислява, като се използва средната ставка за банкови депозити за периода (SD) и за данъка върху дохода (Cnp):

Kpn = Cd * (1-Cnn).

Когато сравнявате двата показателя, веднага ще видите колко добре се прави компанията. Но за цялостна картина е необходимо да се направи анализ на ефективността на равнопоставеността след няколко години, така че да е възможно да се определи по-точно временният или постоянен спад в рентабилността.

Също така е необходимо да се вземе предвид степента на развитие на компанията. Ако в края на периода бяха въведени някои нововъведения (например, подмяната на оборудването с по-модерна), тогава е съвсем естествено да се получи известно намаление на печалбите. Но в този случай, рентабилността ще се върне на предишното си ниво - и може би ще бъде по-висока - в най-кратки срокове.

За нормите

Всеки показател има своя собствена норма, включително ефективността на собствения си капитал. Ако се съсредоточите върху развитите страни (например, като Англия и Съединените щати), тогава рентабилността трябва да бъде в рамките на 10-12%. За развиващите се страни, чиято икономика е подложена на инфлация, този процент трябва да бъде много по-голям.

Необходимо е да се знае, че не винаги е необходимо да се разчита на възвръщаемостта на собствения капитал, формулата за изчисляване, която е представена в началото. Стойността може да се окаже твърде висока, тъй като индикаторът е подложен на въздействието на други финансови лостове. Една от тях е размерът на заемния капитал. За такива случаи има уравнението на Дю Понт. Тя ви позволява по-точно да изчислите рентабилността и въздействието върху нея на някои фактори.

В крайна сметка,

Всеки собственик и инвеститор трябва да познават съответната формула. Рентабилността на капитала е добър асистент във всяка област на дейност. Това са изчисления, които ще накарат кога и къде да инвестират средствата си, както и доброто време за тяхното оттегляне. Това е много важна информация в света на инвестициите.

Собствениците и мениджърите на този индикатор дават ясна представа за посоката на дейност. Получените резултати могат да ви предложат как да продължите да правите бизнес: по същия път или да го промените радикално. Приемането на такива решения ще осигури увеличаване на печалбите и по-голяма стабилност на пазара.