Несигурност и риск при вземането на решения

Управлението на предприятията, както и например държавните задачи от социално-икономически характер, може да се извърши, като се вземат предвид действителните несигурности и рискове. Каква е тяхната специфичност? Как могат да бъдат изчислени?

Каква е същността на несигурностите и рисковете?

Първо, нека разгледаме понятието за риск и несигурност, как тези термини могат да бъдат интерпретирани в различни контексти.

При риска е прието да се разбере вероятността от нежелано или нежелано събитие. Например, ако говорим за бизнес, това може да е промяна в пазарната ситуация, така че резултатите от икономическата дейност на предприятието да са далеч от оптималното.

Несигурността се разбира като липса на способност за надеждно предсказване на възникването на събитие, независимо колко може да се счита за желателно. Но, като правило, несигурността и рискът се разглеждат в контекста на неблагоприятни условия. Обратната ситуация - когато е невъзможно да се предвиди появата на положителни фактори, рядко се възприема като несигурна, тъй като в този случай няма нужда да се определят тактиките на отговор на съответните фактори. В отрицателни сценарии такива тактики обикновено са необходими. Това се дължи на факта, че при условията на несигурност и риск най-важните решения могат да бъдат взети - икономически и политически. Нека да проучим по-подробно как може да се направи това.

Как да минимизираме несигурността и рисковете?

Приемането на определени решения в среда, характеризираща се с несигурност и риск, се осъществява чрез концепции, които намаляват до минимум вероятността от грешки или различни нежелани сценарии. Този подход може да бъде ефективен в различни ситуации.

Несигурността и рискът са присъщи за много области на живота на съвременния човек. Подходите, които се използват в случаите, когато е необходимо да се сведат до минимум грешките при определени действия, могат да се основават на:

- за установяване на стабилни фактори, които могат да повлияят на ситуацията;

- анализ на ресурсите и инструментите, с които разполага лицето, вземащо решения;

- относно дефинирането на временни и нестабилни фактори, които също могат да повлияят на ситуацията, но това е възможно само при определени условия (те също трябва да бъдат идентифицирани).

Сред областите, в които съответните концепции намират най-голямото управление на търсенето. Има гледна точка, че в контекста на управлението на бизнеса, несигурността е управленски риск и един от основните. Ето защо намираме още един вариант на тълкуването на въпросния термин. В сферата на управленските концепции, в които се изследва същността на различните рискове, са много чести. Следователно, би било полезно преди всичко да се проучи как се вземат предвид несигурността и риска в процеса на вземане на управленски решения в предприятието.

Управление на бизнеса при несигурност и риск

В бизнеса е възприет следният подход за преодоляване на възможните отрицателни последици при решаването на определени задачи.

На първо място мениджърите определят списъка с обекти, чието поведение може да се характеризира с несигурност и рискове. Това може да бъде например пазарната цена на продавания продукт или услуга. В условията на свободно ценообразуване и висока конкуренция може да бъде много проблематично да се предвиди недвусмислено нейното протичане. Налице е възникващ риск от несигурност от гледна точка на перспективите на компанията за приходи. Неговата величина, дължаща се на понижаващите се цени, може да не е достатъчна, за да се изплатят текущите задължения или, например, да се решат проблемите, свързани с популяризирането на марката.

На свой ред неочаквано рязкото покачване на цените може да доведе до натрупване от страна на фирмата на прекомерен обем неразпределена печалба. Което, може би, в различна ситуация - с планираната динамика на получаването на приходи - управлението ще инвестира в модернизирането на дълготрайните активи или развитието на нови пазари.

След като е идентифициран предметът, който се характеризира с несигурност и рискове от гледна точка на развитието на бизнеса, са започнати действия за определяне на факторите, влияещи върху поведението на този обект. Това могат да бъдат цифри, отразяващи пазарния капацитет и динамиката на продажбите за предприятия, които оперират в един или друг сегмент. Това може да бъде проучване на макроикономически, политически фактори.

Концепцията за риск и несигурност, както отбелязахме в началото на статията, може да бъде свързана с процеси в различни сфери. Следователно, като правило, тук се взема предвид най-широката гама от фактори. Например - тези, които са от значение за финансовата сфера. Ще проучим как се проучват условията на несигурност и риск при вземането на решения за различни парични транзакции.

Фактори на несигурност и риск във финансовата сфера

По-горе отбелязахме, че ръководителите на предприятия, разработващи алгоритми за вземане на управленски решения, първо вземат под внимание обект, който може да се характеризира с несигурност и рискове, след идентифициране на факторите, които определят вероятността от появата на условия, при които те могат да работят.

Същото може да се направи и при решаването на проблеми, свързани с финансовото управление. В областта на паричните сделки обект, който може да бъде повлиян от несигурността (рискът е неговият конкретен случай), е най-често покупателната способност на капитала. В зависимост от определени условия тя може да се увеличи или намали. Например, поради инфлацията в икономиката на държавата, разликата в обменния курс при оценката на националната валута. Което, от своя страна, може да зависи от макроикономически, политически процеси.

По този начин, в областта на вземането на решения, свързани с управлението на капитала, равнищата на несигурност (риска - като частен, отново, неговия случай) могат да бъдат представени на различни нива.

Първо, на ниво икономически макроикономически показатели (например, динамика на БВП, търговски баланс, инфлация), и второ, в областта на индивидуалните финансови показатели (като опция - националната валута). Факторите и на двете нива определят каква ще бъде покупателната способност на капитала.

След като определи предмета, характеризиращ се с несигурност и рискове, а също и идентифициране на факторите, които ги засягат, е необходимо да се приложи методът за практическо приложение на решението. Например - изготвени от мениджъри на фирми или финансови експерти. За това има голям брой подходи. Сред най-честите са използването на матрица от решения. Нека да я изучаваме по-подробно.

Матрицата като инструмент за избор на решения в среда на риск и несигурност

Въпросната методология се характеризира преди всичко с универсалността. Той е идеално оптимален за вземане на решения относно обекти, характеризиращи се с икономически рискове и несигурност и следователно приложими в управлението.

Матрицата за вземане на решение предполага изборът на един или повече от тях въз основа на най-голямата вероятност от ефекта върху обекта на веригата от фактори. Така че, главното решение е избрано - изчислено за един набор от фактори, а в случай, че те не работят (или, обратно, се окажат релевантни), тогава се избира друг подход. Което включва въздействието върху предмета на вече други фактори.

Ако второто решение не е най-оптималното, тогава следващото е приложено и т.н., докато стигне до избора на най-малко желания подход, но давайки резултата. Създаването на списък от решения - от най-ефективните до най-малко ефективните, може да се извърши с помощта на математически методи. Например, ако приемем, че се разпределя вероятностното разпределение на вероятността за даден фактор.

Условията на несигурност и риск могат теоретично да бъдат изчислени, като се използват методите на теорията на вероятностите. Особено, ако на разположение на лицето, което се занимава с това, има достатъчно представителни статистически данни. В практиката на икономическия и финансов анализ бяха формирани голям брой критерии, според които може да се определи вероятността от възникване на определена несигурност и риск. Ще бъде полезно някои от тях да бъдат проучени по-подробно.

Критерии за определяне на вероятността при анализа на несигурността и рисковете

Вероятността, като математическа категория, обикновено се изразява в проценти. Като правило, това не е единична стойност, а съвкупността от тези - въз основа на факторите, които задействат факторите, се формира. Оказва се, че са взети под внимание няколко вероятности и техният размер е 100%.

Основният критерий за оценка на степента на вероятност от задействане на определени фактори е обективността. Трябва да се потвърди:

- се оказаха ефективни математически методи;

- резултати от статистически анализ на значителни количества данни.

Идеален - ако и двата инструмента се използват за идентифициране на обективността. Но на практика тази ситуация е рядкост. Като правило, икономическите рискове и несигурността се изчисляват, когато има достъп до относително малко количество данни. Това е съвсем логично: ако всички предприятия имат един и същ достъп до съответната информация, няма да има конкуренция между тях и това би засегнало и темпа на икономическо развитие.

Поради това акцентът в анализа на икономическите рискове и несигурността за бизнеса често трябва да се направи по отношение на математическия аспект на изчисляване на вероятността. Колкото по-сложни са методите на компанията, толкова по-конкурентна ще бъде компанията на пазара. Нека да разгледаме какви методи могат да определят вероятността от формиране на условия за задействане на факторите на поведение на обекти, по отношение на които може да се наблюдава ситуация на несигурност (риск, какъвто е конкретният случай).

Методи за определяне на вероятността

Изчисляването на вероятността може да се извърши:

- чрез анализ на типичните ситуации (например, когато е най-вероятно да възникне само 1 от 2 събития, като опция: когато една монета е хвърлена, орел или опашки падат);

- чрез разпределяне на вероятностите (въз основа на исторически данни или анализ на пробите);

- чрез експертен анализ на сценарии - с участието на опитни професионалисти, които могат да разследват фактори, които влияят върху поведението на обекта.

След като сте определили методите за изчисляване на вероятността при изчисляването на несигурността и рисковете, можете да продължите към нейното практическо определение. Ще проучим как този проблем може да бъде решен.

Как да се определи вероятността от несигурно събитие на практика?

Практическото определение на вероятността за задействане на фактор, който засяга обект, който се характеризира с несигурност и рискове, започва с формулирането на конкретни очаквания от съответния обект. Ако това е покупателната способност на капитала, тогава може да се очаква той да расте, да поддържа нивото си или да намалява.

Целите на финансиста в този случай могат да бъдат например:

- инвестиране на капитал с намаляваща покупателна способност при модернизирането на дълготрайните активи;

- формирането на базата на парични средства със стабилна или нарастваща покупателна способност на допълнителни суми на неразпределената печалба.

Да предположим, че финансист очаква капиталът - поради инфлационни причини - все още да намали покупателната си сила, в резултат на което ще трябва да се инвестира в модернизирането на дълготрайните активи. По този начин рискът (степен на несигурност) в този случай е, че значителна част от капитала ще бъде инвестирана в ликвиден актив, докато неговата покупателна способност може, в противоречие с очакванията, да нарасне. Вследствие на това фирмата ще загуби неразпределената печалба. Неговите конкуренти, от своя страна, могат да използват по-ефективно своя капитал.

След като се определят очакванията по отношение на предмет, характеризиращ се с несигурност и рискове, е необходимо да се проучат множество фактори, които влияят върху поведението на съответния обект. Те могат да бъдат:

- икономическите показатели на държавата (сред тях - инфлацията, националната валута, която вече споменахме по-горе);

- положението на пазара на суровините, материалите и средствата, заявени от фирмата (спрямо разходите, по които се изчислява покупателната способност на корпоративния капитал);

- динамиката на производителността на капитала (определяне на перспективите за модернизация на дълготрайните активи на дружеството).

Освен това, използвайки математически методи, фирмата изчислява най-голяма степен на въздействие върху обекта на различни фактори и след това определя вероятността всеки от тях да се задейства.

Така че може да се окаже, че основната част от капитала на компанията се изразходва за закупуване на суровини, материали и средства, докато те се внасят главно от чужбина. Следователно ръстът или спадът в покупателната способност на паричните ресурси на организацията ще зависи преди всичко от динамиката на националния валутен курс и в по-малка степен от официалната инфлация.

Източниците на несигурност (рискове) в този случай ще имат макроикономически характер. Например балансът в националната валута се влияе главно от платежния баланс на държавата, съотношението на активите и пасивите, нивото на публичния дълг, общия обем на сделките, използващи валута в населени места с чуждестранни доставчици.

По този начин вероятността от неопределено събитие - увеличаване, поддържане на стабилна стойност или намаляване на покупателната способност на капитала, ще бъде изчислена чрез идентифициране на основните фактори, които засягат съответния обект, определяне на условията за задействане на тези фактори и вероятността от тяхното възникване (което от своя страна може да зависи От фактори на различно ниво - в този случай макроикономически).

Създаване на решения въз основа на риска

Така че ние проучихме как може да се изчисли вероятността от условия за задействане на фактори, които влияят върху поведението на обект, характеризиращ се с несигурност и рискове. Също така е полезно да се проучат по-подробно как могат да се вземат решения в условията на несигурност и риск.

Съвременните експерти разграничават следния списък от критерии, които могат да бъдат ориентирани в рамките на подобни задачи:

- вероятност за спазване на очакваните показатели;

- перспективи за постигане на изключително ниски и високи стойности за разглежданите показатели;

- степента на вариация между очакваното, минималното и лимита.

Първият критерий включва избор на решение, чието изпълнение може да доведе до постигането на оптимален резултат - например при емитирането на инвестиционен капитал при откриването на фабрика за производство на телевизори в Китай.

Очакваните показатели в този случай могат да се основават на историческа статистика или да се изчисляват (но отново се базират на практическия опит на специалистите, които вземат решение). Например, мениджърите може да имат информация, че рентабилността на телевизионното производство в завода в Китай е средно около 20%. Следователно, когато отварят собствена фабрика, те имат право да очакват подобен показател за ефективността на инвестирането на капитал.

От друга страна, те могат да бъдат наясно случаи, в които по един или друг от компанията не са достигнали тези номера, и, освен това, става нерентабилно. Ето защо, мениджъри ще трябва да се помисли за сценарий от нула или отрицателни маржове.

Също така, обаче, финансисти са съобщава, че някои фирми са успели да постигнат ефективност на инвестициите в китайски фабрики в размера на 70%. Постигането на съответната цифра също се взема предвид при вземането на решение.

Риска (несигурност резултат в този случай), когато се обмисля възможността за инвестиране в откриването на фабриката в КНР може да бъде в появата на условия за задействане на факторите, които влияят неблагоприятно на обекта - нивото на рентабилността. Тези фактори, които могат да доведат до това, че съответното число ще бъдат отрицателни. Въпреки това, различни резултати могат да бъдат несигурност и постигане на доходност от 70%, т.е. цифрите, които са били постигнати по-рано в друг бизнес.

В случай, че негативен марж беше показан, относително казано, 10% от заводите са били отворени в Китай, в размер на 70% постигнат 5%, както се очакваше - 20% - е записан на резултатите от 85% от фабриките, управителите с право могат да вземат положителни решение за инвестиране в откриването на завода за производство на телевизия в Китай.

Ако негативен марж въз основа на наличните данни, ще бъде фиксирана на 30% от фабриките, мениджърите могат да:

- да се изостави идеята да инвестират във фабрика;

- да се анализират факторите, които биха могли да повлияят на ефективността на такава скромна инвестиция в телевизионна продукция.

Във втория случай, решенията на несигурност и управление на риска, ще бъдат преразгледани въз основа на новия набор от критерии в аспекта на очакванията на оптимални, максимални и минимални ставки. Например, може да се изследва динамиката на изкупните цени за компоненти - като един от факторите на рентабилността. Или - показатели за търсене на този пазар, който е предоставил издаден в завода в телевизия на Китай.

резюме

Така че, ние решихме от естеството на явления като несигурност и риск в бизнеса. Те могат да се характеризират с разнообразие от обекти. В сферата на бизнеса често е способността на покупателната на капитал, рентабилност, разходите за тези или други цените на активите.

Рискът е най-често се разглеждат от изследователите като специален случай на несигурност. Той отразява вероятността за постигане на нежелано или отрицателен резултат на всяка дейност.

Риск и несигурност - понятия, които са тясно свързани с понятието "вероятност", свързани с математиката. Тя отговаря на набор от методи, които ви позволяват да се изчисли дали очакванията на мениджърите са оправдани, когато става въпрос за бизнес, или друго заинтересовано лице по отношение на фактори, които могат да повлияят на несигурност и риск при управлението на бизнеса.