Портфейл от ценни книжа

Всички участници на фондовия пазар са притежателите на ценните книжа, съвкупността от които се нарича портфолио. Портфейлът от ценни книжа - е всички ценни книжа (акции от всички видове, облигации и други документи), които са специфични населението и принадлежат към едно и също лице (физическо или юридическо).

Като правило, портфейла от ценни книжа съдържа финансови инструменти на различни нива и емитенти. Това се прави, за да се осигури по-голяма сигурност и защита от потенциални загуби. Притежателите са консолидирани в портфейла си често са диаметрално противоположни на хартия на различни фирми и организации. Портфолио напълно зависи от политиката на собственика. Също така, генерирани портфейл от ценни книжа компании.

Ценни книжа е пазар, на който е важно да имат натурално чувство за печалба. Портфейлът от ценни книжа е прилики отделна собственика на други собственици на портфолио. Те са в първоначалния избор на посоката на работа и директори според определени критерии.

поведение на инвеститорите може да бъде различна. В случая по-горе, се нарича изграждане на защита портфейл. С други думи, портфейл сигурността на форми на ценни книжа на документи, предназначени песен, която се характеризира със сравнително чуплив. Такъв списък обикновено се nizkodohoden.

Противодейства на този подход е агресивен инвестиционен портфейл - определен набор от документи, придобити от собственика на което срещу тях се очаква рязко покачване на цените. Въпреки това, тези очаквания са само предсказуеми, така че формирането на агресивен портфейл винаги е изпълнен със сериозни рискове. Трябва да се разбере, че по-големи шансовете на скоро да получат парите, толкова по-голяма вероятността от изпадане в неликвидни област.

Балансиран портфейл от ценни книжа - се формира от набор от ценни книжа, които, от представителствата на инвеститора и рационално съчетава надеждност, ликвидност и доходност.

Изборът на стратегия за инвеститор се определя от пазарните условия и неговите лични убеждения. пазарния портфейл е отделен продукт. Основните принципи за портфейла формирането maloriskovogo са както следва. Това е принципът на консерватизъм (рисковете се покриват от приходите от надеждни инвестиции и активи), на принципа на диверсификация (прогнозната ниските доходи на ценните книжа може да се компенсира с по-високи приходи от другата страна), на принципа на достатъчна ликвидност (дял на бързо движещи доход не трябва да е достатъчен, за да силнотокови сделки).

Оптимално портфейл от ценни книжа се състои от активи, характеризиращи се с минимален риск в сравнение с други видове портфейли. мярка на риска - е стандартното отклонение, което описва вероятността на ниво отклонение на рентабилността от очакваната стойност. Риска и очакваната възвръщаемост са две избираеми параметри на всяко портфолио.

Днес на пазара на руските ценни книжа се развива доста бързо. Има нови фондови пазари, които са издадени нови ценни книжа, увеличаване на годишния обем на сделките с тях. При тези обстоятелства, най-разумни политики поведение става оптимален портфейл. Има определен математически модел, който ви позволява да намерите оптималното структурата на портфейла. Можете да го използвате, за да се изчисли сумата да бъдат инвестирани в портфолио. Математически модел ни позволява да видим отношението на акции и очакваните постъпления в процентно изражение.

Има два подхода за избор на ценни книжа - е технически и фундаментален анализ. Първият е свързан с проучването на цените, а вторият - общата икономическа ситуация.