Какво привлича пазари търговци на стокови деривати?

пазари борсово търгувани деривати са виртуална платформа, на която се търгуват конкретни договори - фючърси и опции. Тези средства се наричат още производни, или производни, защото те идват от определен актив.

Така например, през фондовата борса се търгуват акциите на дадена компания, и на фючърсни - фючърси и опции върху тези акции. Производни имат определен срок на изпълнение. И затова на пазарите, на които те се търгуват, се наричат спешни. По отношение на търговията с фючърсни пазари за дълго време напред от класически, защото производни имат значителни предимства пред запаси.

Ефектът на "ливъридж"

Деривати - договори с разсрочено плащане. Днес да купуват фючърси, не е нужно да плащат пълния размер на разходите. При отваряне на позиция на пазара само сметка блок търговеца определена сума на - гаранционна поддръжка. Нейният размер зависи от инструмента и текущото състояние на пазара, но обикновено продължава в рамките на 5-20% от стойността на договора. Оказва се, че един търговец може да се справи сумата е няколко пъти по-голяма от собствени средства. Това е да се търгува с "рамо". Така например, на пазара на деривати на Московската фондова борса дава възможност да се търгува производни на сините чипове с "рамото" 1: 7. Фючърсите върху индекса RTS се търгуваше на нива с максимален "рамо" 01:10 и договори за валутни двойки - 01:14.

Тази кредитна линия съществува в фондовия пазар, но той разбра за сметка на привлечени средства. Ето защо, брокерът определя свои собствени условия. По този начин, от размера на "рамото", като правило, не превишава 1: 2, както и за предоставянето на такъв кредит ще бъде изискана. А напред пазар дава възможност на търговците да използват повече "ливъридж" безплатно.

Широка гама от инструменти

Друг плюс на пазара в световен мащаб производни - голямо разнообразие от инструменти на разположение за търговия. Както базовия актив на фючърси и опции може да действа като ценни книжа, валутни двойки, борсови индекси, лихвени проценти, индикатори на волатилността (темп на изменение на цените на активите), стоки - метали, енергия и селскостопански продукти. И търговията с тях не означава, че доставката на един актив, като например нефт, зърно или валута. Търговците могат да отворят позиция да се възползват (загуба или печалба) и до датата на изпълнение на договора, за да се направи обратна транзакция.

Дериватите пазар на фондовата борса в Москва предлага на търговците повече от 60 инструменти за търговия. Въпреки това, повечето от тях все още не са добре завъртя. Но производни в Русия имат много кратка история, а може би и в "златния век", което тепърва предстои. Въпреки това, сега на руския пазар на фючърси и опции върху паричния поток е почти 2 пъти по-висока, отколкото на фондовия пазар.

ниски комисиони

Малките такси - още нещо, което отличава на пазара на деривати. Обмен и брокери начисляват фиксирана такса за всеки купува или продава договор. На първо място това е важно както за търговците, занимаващи се с множество сделки по време на търговската сесия. При изпълнението на тази стратегия на плащанията запаси Комисията да вземе лъвския пай от печалбата. Или значително да увеличи загубата. Докато в много пазари за сделки на деривати, извършвани вътре, задайте намалени обмен и брокерски комисиони.

Ограничаване на загубите

На спот-пазара кандидати за ограничаване на размера на риска на сделката, излагайки на стоп поръчката. Въпреки това, поради "приплъзване" по време на силни движения на цените, както и по технически причини, изпълнението им не може да бъде гарантирано, че е 100%. Много търговци знаят колко може да вземе "стоп" латентно време. В същото време фючърси пазар правят възможно напълно застрахова срещу такива проблеми. За тази цел се използват възможности, често заедно с или фючърсни позиции в базовия актив. По силата на договора за опция спецификата на своя купувач не може да загубят повече от платената за него сума. Това дава възможност да се струва стратегия с предварително зададено ниво и потенциалната загуба на ръст на печалбата.

Способността да се печелят във всяка ситуация

Както знаете, когато се търгуват акции могат да направят печалба само при движенията на цените в благоприятна посока. В този случай, търговецът трябва не само да предполагам, когато пазарът ще отида, но да чакат силен движение. Но фючърсния пазар да даде възможност за изграждане на стратегии, които имат потенциала да се възползват от всяка ситуация на пазара. Например, тези, които могат да генерират приходи със силна промяна в цената на базовия актив независимо от посоката. Тези стратегии се прилагат в очакване на резонансната съобщението за пресата, публикуването на отчетите на емитента и в други случаи. Или, обратно, можете да спечелите на факта, че цената на един актив за дълго време, почти е спряло. Можете да заложите на възхода или падане не е дадена фирма, както и на целия пазар. Или направи арбитраж между цената на даден актив на фондовия пазар и фючърсите върху него - на фючърса. В допълнение, отвор в позиции производни, противоположна позиция в базовия актив, може да ги предпази от риск (плет) с негативни очаквания. Фючърси и опции позволяват да се изгради на няколко различни стратегии.

С подходящото работно с деривати търговци огромни възможности да печелят и да защитават своите активи. Въпреки това, ние не трябва да забравяме за високите рискове, породени от деривати на свое необмислено използване. По-специално това се отнася за спекулативни операции. Всъщност, благодарение на ефекта на "ливъридж" многократно увеличава не само печалбата, но и загуба. Ето защо, на фючърсния пазар е изключително важно да се прилагат принципите на управление на риска и капитала.