Активите бавно се реализират: методологията за анализ на платежоспособността

В процеса на анализиране на финансовото и икономическото представяне на дадено предприятие финансовите експерти могат да обърнат голямо внимание на активите на компанията, които се продават бавно. С какво може да бъде свързано? На този въпрос ще намерите отговора в статията.

Защо са дефинирани бавно движещи се активи?

Какви са тези активи на предприятието?

Активите - бавно прилагани или други - се определят в повечето случаи в рамките на анализа на икономическата активност на предприятието. Основният източник на финансови данни при разрешаването на съответните задачи е балансът на предприятието. Тя се формира въз основа на действителните икономически показатели на фирмата, одобрена от нейното ръководство и се счита за ключов елемент на счетоводството.

Всички текущи активи, бавно продавани включително, се анализират по-специално за целите на адекватна оценка от страна на заинтересованите страни - преди всичко, собствениците на предприятието, кредитоспособността на предприятието. Структурата на активите на фирмата оказва влияние върху способността му да изпълнява задълженията си своевременно, включително плащанията по заеми.

Обмислете значението на активите, които бавно се реализират при оценката на ефективността на бизнес модела на предприятието. Следващата класификация на съответния тип ресурси на организацията ще ни помогне да изучим техните специфики.

Класификация на активите на предприятието

В средата на съвременните финансисти подходът е широко разпространен, според който активите се класифицират в следните основни категории:

• Най-ликвидни (така наречените активи на група А1);
• Оперативно изпълнени (A2);
• Бавни активи (A3);
• Твърди активи.

Нека разгледаме по-подробно техните специфики, както и разликите между тях.

Какви са активите на група A1?

Към съответните активи е обичайно да се включват наличните средства на предприятието, както и краткосрочните инвестиции. И двата типа активи са отразени в отделни линии на баланса.

Задаването на тези активи на най-реализираните е разбираемо: паричните средства на компанията могат да бъдат изразходвани по всяко време, за да се купи нещо или да се платят дивиденти на собствениците на фирми. Те се характеризират с абсолютна ликвидност. На свой ред краткосрочните инвестиции са активи, които фирмата може практически да реализира по всяко време на други стопански субекти и в някои случаи на частни лица. Следователно, те могат също така да бъдат правилно приписани на най-реализираните ресурси.

Характеристики на активите от група А2

Следващата група активи са тези, които са класифицирани като оперативно осъществими. По традиция, вземанията на организацията, които трябва да бъдат изплатени в рамките на 12 месеца от датата на формиране на баланса или друг източник, които се използват при анализа на активите.

Тези ресурси са достатъчно ликвидни, но колко бързо те могат да бъдат приложени зависи главно от условията на договорите, за които възникват вземания, условията за обмен на финансови транзакции между страните по сделката и платежоспособността на задължената страна.

Активи от група A3

Следващата категория ресурси е само същите активи, които се продават бавно, или тези, принадлежащи към групата A3. Традиционно, те включват запаси, както и ДДС, който подлежи на възстановяване от държавата.

Действителната ликвидност на разглежданите активи зависи преди всичко от динамиката на потребителското търсене на продуктите, произведени от предприятието. Същевременно в структурата му могат да се представят както бавно продаваните активи, така и тези, които се представят от стоки, характеризиращи се с изключително голямо търсене, поради което обективно подлежат на по-високо ниво на ликвидност - не A1, а съвсем вероятно A2.

Поради това разглежданият тип активи има смисъл да се класифицира по допълнителни причини и това само ще повиши общата ефективност на анализа на икономическите показатели на предприятието.

Активите от група A3 като прехвърлими: каква е тяхната специфичност?

Може да се отбележи, че трите категории активи, считани от нас, традиционно се класифицират като прехвърляеми. Те се характеризират с обща черта - способността да променят структурата си в рамките на определен производствен цикъл.

Колко бързо ще се реализират текущите активи, до голяма степен се определя от ефективността на маркетинговата стратегия на компанията. Това се случва, че активите, които бавно се реализират в рамките на същия отчетен период, доста драстично променят тяхната релевантност на пазара. Такива модели могат да бъдат циклични - например, ако става въпрос за сезонни стоки или такива, които от гледна точка на определяне на продажната цена силно зависят от колебанията в обменния курс на националната валута.

Активи от група А4

Друга група активи, които могат да бъдат анализирани в рамките на оценката на ефективността на модела на икономическо развитие на предприятието, са трудни за изпълнение. Те често включват нетекущи активи, както и вземания, които трябва да бъдат платени от задълженото лице повече от 12 месеца след анализа на икономическите показатели на дружеството. Нетекущите активи включват дълготрайни активи и други ресурси, които са придобити от компанията за организацията на производствения процес.

Всъщност необходимостта от продажба на въпросните активи възниква по правило по време на ликвидацията или реорганизацията на предприятието по време на сливане или придобиване.

Така че ние проучихме какви ресурси като A3 са - бавно реализируеми активи, други ценности, класифицирани според критериите, общи за днешните финансисти. Също така е полезно да се разгледа как съответните активи могат да се използват при анализа на икономическите дейности на предприятието на практика.

Активи в анализа на икономическите показатели: нюанси

Разглеждането на активите в контекста на анализа на показателите за икономическата активност на организацията може да се извърши само ако се сравняват с показателите, характеризиращи стойността на някои пасиви на фирмата. Те също могат да бъдат класифицирани според различни критерии. Така че, има задължения:

• Най-спешни (пасиви P1);
• Краткосрочно (P2);
• Дългосрочен (P3);
• Константи (А4).

Първият включва тези задължения, които са желателно да бъдат възстановени в рамките на 3 месеца. На втория - пасиви, които трябва да бъдат компенсирани за период от 3 месеца до 1 година. Дългосрочните задължения поемат изплащане в рамките на период, надвишаващ 1 година. Постоянните задължения са по-специално уставният капитал на предприятието, неразпределената печалба, доходите за бъдещи периоди.

Как тогава се анализират бавно реализираните и другите активи в сравнение с размера на пасивите? Нека разгледаме този въпрос по-подробно.

Активи и пасиви при анализа на салдото: нюанси

Сред финансистите подходът е широко разпространен, според който балансът на организацията се счита за напълно ликвиден, ако:

• Активите от тип A1 са по-големи или равни на пасивите от тип P1;
• Ресурсите от тип А2 от своя страна съответстват на размера или надвишават пасивите P2;
• Няма излишък от бавно продадени активи от дългосрочни задължения;
• Твърдите активи са по-малки или равни на постоянни пасиви.

В случай че се наблюдават посочените съотношения, инвеститорът или всяко друго заинтересовано лице, като кредитор, може да оцени високо ефективността на предприятието.

Може да се отбележи, че ако поне първите три съотношения са изпълнени, четвъртото ще бъде изпълнено и това ще означава, че предприятието има достатъчно работен капитал, за да получи много висока финансова стабилност. На свой ред, ако първите 3 съотношения не се наблюдават във финансовия анализ на активите и пасивите, това може да означава, че моделът на управление на фирмата не е много ефективен и неговият баланс се характеризира с ниска ликвидност.

Същевременно фактът, че например бавно продадените активи са в съответствие с баланса, не означава непременно, че останалите ресурси на компанията са достатъчни. По правило, в хода на производствения процес, един вид актив не замества другия, освен ако, разбира се, не е въпрос на компенсация на разходите за ресурси.

Съотношение на активите и пасивите: нюанси

Съществуват и други формули за оценка на ефективността на производствения модел на предприятието.

Така че може да се характеризира като много ефективна, ако размерът на пасивите P1 и P2 е по-малък от активите A1. На свой ред платежоспособността на предприятието може да бъде оценена като съответстваща на високо ниво в случай, че размерът на пасивите P1 и P2 е по-малък от сумата на активите A1 и A2.

Ако обаче ситуацията се обърне, т.е. сумата, формирана при добавянето на индикаторите Р1 и Р2, е по-голяма от получената при добавяне на А1 и А2, но по-малка от сумата от индексите А1, А2 и А3, може да се характеризира платежоспособността Като приемливо при нормални пазарни условия. В случай на криза фирмата може вече да има известни проблеми със задълженията по предоставяне на услуги.

На свой ред, ако сумата от индикатори A1, A2 и A3 е по-малка от тази, формирана в резултат на натрупването на пасиви P1 и P2, моделът за развитие на бизнеса може да бъде оценен като неефективен, тъй като фирмата има по-голяма вероятност да срещне трудности в обслужването Просрочени задължения от активи.

резюме

Така че ние разгледахме какви са принципите за класифициране на активите на едно предприятие и какъв е смисълът на техния анализ. Бавно реализираните активи включват главно запасите на дружеството, ДДС за приспадане и други ресурси, характеризиращи се с подобни показатели за оборота. В същото време е целесъобразно да се извърши допълнителна класификация на съответния вид актив, тъй като тяхната ликвидност може да варира значително въз основа на спецификата на търсенето на конкретен продукт. И това може да зависи, например, от сезонния фактор.

При анализирането на ефективността на производствения модел на предприятието ресурси, като A1, A2 и други текущи активи, които бавно се реализират сред тях, има смисъл да се разглежда в контекста на сравнение с размера на пасивите на дружеството. Като цяло, излишъкът от първия по време на втория ще бъде приветстван. Въпреки това, ако това е така, тогава се приема, че труднодостъпните активи, принадлежащи към тип А4, ще бъдат по-малки от постоянните пасиви - тези, които са класифицирани като пасиви P4.