Фактор на дългосрочни заеми: формулата за изчисляване и функции

Фирма или организация има определени свойства. За да го купя, изисква финансови ресурси. Те могат да бъдат собствения си вървят назаем. Всички източници на финансиране са отразени в пасивна форма номер 1 "Баланс". Структурата на капитала на предприятието, изисква постоянно наблюдение.

Съотношението на активите пасивите да се поддържа в определена пропорция. Анализ на структурата става ясно от какви видове капитал, образуван от цялата собственост на дружеството. Ако задълженията на собствената си не е достатъчно, компанията се характеризира като финансово неустойчива. Проучването оценява дългосрочната темп на кредитиране. Той предоставя информация за състоянието на финансовите ресурси. Ето защо, тази техника трябва да знае всеки анализатор. На него ще бъдат обсъдени по-нататък.

Обща характеристика

За да се разбере правилно какво дългосрочен темп на за привличане на заемни средства, което трябва да разберат условията. Задължения състоят от собствени и привлечени средства. Вземания сметки, от своя страна, може да бъде дългосрочно и краткосрочно. Най-новата версия на средствата на предприятието са повдигнати, за период от най-малко един оперативен период.

Дългосрочните задължения - ангажимент, който е в предприятието и матуритет над 1 година. Този елемент от счетоводния баланс включва задължения (в дългосрочен план) дълг, облигации, лизингови задължения по пенсионните начисления.

Това означава, че компанията заема от банки или други организации. И използването на парите на инвеститорите, разбираемо, не безвъзмездно. По време на договорения период на компанията трябва да плати на кредитора на пълния размер на кредита заедно с лихвите. Поради това тези източници на финансиране също се нарича премия.

структура

За да се изчисли правилно съотношението на дългосрочни заемни средства в баланса, то трябва да се разбира, за да имате представа за компонентите на този източник на финансиране. Главно това включва дългосрочни заеми. Част средства на инвеститорите, които ще бъдат напълно изплатени до края на прилагането на понятието се отнася до краткосрочните задължения.

Тя също така включва облигации. Дълговите ценни книжа, емитирани от предприятието, за да се привлекат нови финансови източници.

Дългосрочните заеми включват лизинг. Но това е вярно само ако се извършва в продължение на дълго време. При разглеждането на структурата включва резерви и фондове. Този ангажимент, които са създадени от печалбата преди облагане с данъци. Те изглеждат като дългове. Тяхната компания ще плаща в бъдеще под формата на пенсии, депозити служители, бонуси на персонала и др. Г.

Особености атракция

Фактор на дългосрочни заеми, която е процент, определен за съответния вид дейност на организацията, намаляване на финансовата стабилност на компанията. Колкото повече една организация се определя от дълга, толкова по-голям риск от неизплащане на средствата на инвеститорите.

За интерес на кредиторите, компанията трябва да им обещаем изгодни условия по сделката. Една организация, която не е използвана преди това заемния капитал, е привлекателен за инвеститорите. След значително количество собствен капитал гарантира връщането на средствата си навреме, както и плащането под формата на лихва.

Ако структурата на баланса задължения повишен брой платени източници на финансиране, рискът за инвеститорите е да не върне парите в определен срок на договора. Те не искат да инвестират в такива дружество техните фондове. За да ги интересува, водач ги предлага по-високо заплащане за използването на заемен капитал. В този случай, намален икономическа изгода за предприятието. Следователно, съотношението на собствения капитал, отразен в страдателен залог, задължително се контролира от анализатори.

Нуждата от финансиране в дългосрочен план

С изучаването на съотношението на дългосрочни заеми, трябва да се разбере значението им в организацията на фирмата. Ако използвате само собствените си (безплатно) източници на финансиране стабилност на фирмата се определя като най-високата. С появата на дълг (заплащане) в капиталовата структура на баланса на този индекс започва да намалява.

Но не мисля, че компанията, която работи само от собствения капитал, е по-успешен. Показателно за финансовите резултати на нетната печалба на всяка компания се намира в условията на пазарна икономика. Тя, от своя страна, се отразява на рентабилността. С разумна такса-привличане на ресурси нетна печалба може да нарасне значително. С лек спад на финансовата стабилност на растежа на рентабилността на производството е знак за добра организация на работата на организацията. Ето защо, компаниите се стремят да повишат дългосрочни платени източници.

формула за изчисление

За да се оцени точността на организационната структура на фактора баланс се използва дългосрочно кредитиране. Формулата за изчисление му позволява да се разбере коя част от производствената дейност, предоставяне на дългосрочни източници на финансиране. Какво е rech7 Тъй като тази част от имуществото на финансите на фирмата от собствените си източници, съотношението на формула за дългосрочно увеличаване на капитала ще изглежда така:

- Kdps = DP (DP + IC), където DP - дългосрочни задължения, SC - собствени финансови източници.

Тази формула не се вземат предвид краткосрочните заеми. Това дава възможност да се направи оценка на капиталовата структура от гледна точка на дългосрочните капиталови и дългово финансиране източници.

Изчисляване на баланса

Това формуляр 1, финансовите отчети по необходимост се използват, ако искате да се изчисли съотношението на дългосрочни заемни средства. Член под номер 1400 в баланса се отразява на размера на дългосрочните задължения към датата на регистрация. Тя се взема предвид при изчисленията. В статията се отразява на броя на собствения капитал 1300 акционери. Поради това, тези данни също са взети под внимание от анализаторите.

Като се има предвид баланса на данните, съотношението на формула за дългосрочно кредитиране ще изглежда така:

- Kdps = С. 1400: (.. 1400 + 1300).

Това изчисление е валидна за тези компании, за които сумата от всички дългосрочни кредити е много по-висока в сравнение с други задължения с падеж по-оперативен период. Но, ако стойността на последното е твърде голям, изчисляването вместо статия 1400 е по-добре да се вземе една статия през 1410.

спецификация

Всяка компания изследва отношението на дългосрочни заемни средства. Спецификацията на индикатора зависи от индустрията, в която оперира компанията. Нейната песен с течение на времето. Прираст в сравнение с предходни периоди, като същевременно намали оперативни маржове предполага нецелесъобразно увеличение в структурата на пасива на дългосрочни заеми.

Ето защо, референтната стойност не е настроена за това съотношение. Общата сума на пасивите (краткосрочни и дългосрочни), не трябва да надвишава 50% от структурата на баланса.

резултати за кандидатстване

Информацията е предоставена от анализа на методиката, използвана в работата си анализаторите, ръководството на компанията, както и инвеститори. Фактор на дългосрочни заеми показва колко много зависи от обекта на изследване от капитала на заем. Нарастването на неговата динамика е негативен сигнал.

Въпреки това, за да се извърши пълна оценка на компанията трябва да се прилага за резултатите от този анализ във връзка с показателите за финансова стабилност, рентабилност съотношения и финансов ливъридж. Той помага да се погледнем цялата картина на комплекса. Тя не винаги е темпът на нарастване на дългосрочно участие на платени източници на финансиране е негативен фактор. Ако организацията използва в своята дейност, допълнителния капитал, получени от инвеститори, тя губи своите ползи.

платежоспособност

За проучване на степента на дългосрочно кредитиране, стандартната стойност е установена чрез сравняване на обекта на изследване с други компании в сектора. Но в днешния свят, все по-често се използват тези методи. Можете да сравните организацията на финансовите източници на предприятия по целия свят.

В чуждестранна практика, възприета Финансово счетоводство разглежда заеми като съвкупност от дългосрочни и краткосрочни инвестиции. За да направи по-лесно за сравнение фирми в различни страни, за да направи оценка на структура на баланса използван показател EBITDA. Този финансов резултат на компанията преди данъци, амортизация и лихви. Тя ви позволява да се направи оценка на платежоспособността на организацията.

Оценка на дългосрочните задължения

Изчислете скоростта на дългосрочни заеми, анализаторът трябва да прецени организация и други показатели баланса задължения структура. За този допълнителен капитал е в сравнение с показателя EBITDA. В същото време се вземат предвид и краткосрочни заеми. Целият размер на дълга, разделено на EBITDA.

В световната практика приет стандарт на този показател - 3. Ако резултатът е по-голяма от 4-5, трябва да се намали размера на дълга. В противен случай, компании имат проблеми с навременното плащане на лихви и размера на кредита. В този случай, той попада на инвестиционната привлекателност на разследваните дружества.

Оценка на дългосрочните задължения е важна стъпка в финансов анализ на предприятието. Оптимизиране на структурата на баланса ви позволява да организирате активи възможно най-ефективно и да получите най-висок брой на нетната печалба. Ето защо не са представени фактор остава без внимание на анализаторите и се разглежда в динамика, в комбинация с други показатели.