Производството е незаменим инструмент на пазара

Поради своята гъвкавост и многоизмерност пазарът на деривати предлага най-широки възможности за намаляване на разходите, застрахователните рискове, но също така може да предизвика различни кризисни явления. Точно в неконтролируемостта на нарастването на обемите на дериватите се крие тяхната заплашителна сила. Въпреки такава съмнителна репутация, тези финансови инструменти отдавна са привличали интерес. Производно е какво? С какво ядат?

Какво означава думата деривати?

На английски език, дериватът е "дериватив". И какво означава това означение? Дериватите са деривативен финансов инструмент. С други думи, това е задължение да се постави основният актив, който е базиран на деривата, до определено време. Също така, дериватът е финансов инструмент за фючърсни сделки, т.е. споразумения на няколко страни, които преди това определят своите задължения и права за бъдещето по отношение на базовите активи.

Какво се приписва на дериватите на фондовия пазар?

Финансовите деривати по дефиниция са фючърсни и форуърдни, извънборсови и опции върху акции, валутни деривати по самия суап и суапове.

Какви са функциите на дериватите?

Дериват е сигурност, която изпълнява определени функции. Например, важно имущество се състои в хеджиране (застраховане) на възможността за промяна на цените в бъдеще на нематериални активи (които включват борсови индекси), върху стоки, върху цената на заемите. Това е същността на дериватите на финансовите пазари. Ако говорим за стоково хеджиране, дериватите са незаменими регулаторни инструменти, които позволяват на производителите на стоки да хеджират срещу възможни бъдещи неблагоприятни промени в цените на своя продукт.

Защо точно "производни" инструменти?

За цялата привидна сложност, дериватите са ценни книжа с доста проста употреба. Дериватите се наричат, защото формирането на цени за деривати зависи от промяната в стойността на базовия актив, който ги стои зад тях. Например, ако цената на златото се промени, цената на дериватите също ще бъде различна. Ето защо винаги е необходимо да се посочва кой базов актив е един или друг деривативен финансов инструмент.

Какви са различните видове деривати?

Има няколко основни типа на този финансов инструмент.

1. Деривати на валутата и фондовите пазари, които са договори за покупка и продажба на различни валути. Предпоставка за това е изпълнението след известно време, което зависи от промяната на обменния курс на продаваната или купената валута, а в случая на фондовия пазар има пряка зависимост от такъв основен актив като дела. Тези деривати могат да бъдат класифицирани в три основни групи: форуърдни / фючърсни, суапове и опции. Първите зависи пряко от бъдещата цена на базовите активи. Замяната на договори зависи от съотношението на цената в момента към цената в бъдеще. Опции - от промяната в стойността, но малко по-малко от фючърсите и форуърдите. Тези групи, с изключение на суаповете, се наричат "основните спешни инструменти".
2. Дериватите са лихвоносни. Този инструмент се дължи на периоди на дестабилизация на лихвоносни краткосрочни лихвени проценти. Лихвеният дериватив е хеджиращ инструмент за рискове, приложението му оказва допълнително влияние върху осигуряването на ликвидност на заемните капиталови пазари и възможността за фиксиране на определени ставки на печалбата на дружествата в бъдеще. Най-широко разпространената употреба на международния пазар бяха лихвените суапове, опциите "flor" и "cap".
3. Кредитните деривати са извънборсови структурирани финансови инструменти, които отделят кредитните рискове от активи, за да бъдат прехвърлени към контрагента в бъдеще. Тези деривати позволяват на бенефициера да прехвърли кредитния риск върху активите на страната на гаранта без необходимата продажба на актива.