Какво е нестабилност? Какво е волатилност и защо е необходимо?

Какво е нестабилност? Този термин се отнася до промените в цените. Ако графиката за определяне на минималните и максималните цени за определен период, разстоянието между двете стойности е от порядъка на вариабилност. Това е нестабилността. Ако цената рязко се увеличава или намалява, нестабилността ще бъде висока. Ако диапазона на промяна ще се колебае в рамките на тесен кръг, а след това - ниска.

Произход на термина

Терминът "нестабилността" идва от «летлив» - Близкия френската дума, която, от своя страна, идва от латинската дума «volatilis» - «бързо", "летлив". Заслужава да се отбележи, че на френски език има различно определение на нестабилност. Този термин се нарича завишаване на стойността.

теория волатилност

Тази теория се основава на анализ на промените в каквито и да било икономически показатели: лихвени проценти, цени и така нататък. Това се вземат предвид промените, настъпили в продължение на дълго време. Определяне какво нестабилност, иконометрия се разграничат два основни компонента. Първият - тенденцията при колебания на цените се извършва в съответствие с определени закони. Вторият - нестабилността, когато промените са случайни. За да се предскаже точно ситуацията, е необходимо да се разгледа не само средната стойност, но също така и на очакваното отклонение от средната за страната.

Така например, в анализа на пазара на ценни книжа, трябва да вземе предвид случайните отклонения на показателите, като цената на опции върху акции, акции и други финансови инструменти е силно зависимо от рисковете. нестабилността на теорията, разработена от американския икономист Робърт Енгъл. Той установил, че отклонението от тази тенденция може да се промени значително с течение на времето - периоди са последвани от периоди на незначителни промени в силните. Действителната нестабилността на променливата, дълги икономисти време са използвани в анализа, само на статични методи, основани на постоянството на този показател. Робърт Енгъл през 1982 г., е разработила модел, което означава променлива волатилност разпространение, с който това е станало възможно да се предскаже промени в цените.

видове променливост

Като се има предвид, че такава волатилност, е необходимо да се отбележи, два вида: историческа и очакваната стойност. Историческите възгледи - мярка, равна на стандартното отклонение на цената на даден финансов инструмент за определен период от време, който се изчислява на базата на наличната информация за стойността му. Ако говорим за очакваната волатилност на пазара, този показател се изчислява въз основа на финансовата стойност на финансовите инструменти се основава на предположението, че пазарната цена отразява потенциалните рискове.

Пазарът трябва да се вземат предвид не само посоката, но и периода, за който е налице промяна, тъй като това се отразява вероятността, че цената на активите надвишава стойността, решаващо значение за участника. За да зададете нестабилността на запис на пазара като цяло, е необходимо да се изчисли волатилността на индекса на фондовата.

Как и защо нестабилността се измерва

Най-лесният начин да се определи този индекс като индикатор на стандартното отклонение и използването на истински ценови диапазон - ATR. Първото нещо, за да се определи средната стойност за неговата волатилност на валутната двойка за дълъг период от време и след това в анализа трябва да се направи съотношение и среден ток волатилност.

Установят, че тази нестабилност на цените, е необходимо да се анализира потенциала рентабилността на дадена валутна двойка. Когато скоростта на промяната на цените на високо ниво, и по този начин разпространението е малък, тогава можем да говорим за висока доходност. Заслужава да се отбележи, че високото ниво на нестабилност, свързана с по-голям риск, тъй като обезпечителна мярка "спиране загубата" е от съществено значение, а също и увеличаване на потенциалните загуби.

Bollinger Bands

За да се визуализира това, което нестабилността, трябва да използвате информативен показател - Bollinger Bands. Той привлича канал за цените, значително се разширява, когато щракне промени. Ако пробата е в тесен кръг, това може да означава началото на доходоносен трафик, но си струва да припомним, че доста често такива аварии могат да бъдат фалшиви. Когато се определи средната стойност на колебанията на валутните двойки на деня, ние можем от генерират ежедневно, минимална или максимална вземе тази стойност, което в крайна сметка се получи целта на вземане на рентабилността и монтаж, за "загуба стоп" на.

Например, ако се вземат предвид, че двойката на деня обикновено върви в срок от сто точки, а след това не е необходимо да се постави "стоп загуба" на разстояние от двеста и че няма смисъл да се разчита на големи печалби, надвишаващи средния дневен обхват. Ако анализираме ценовия риск на финансовите пазари, а след това, например, изчисленията трябва да вземе предвид волатилността на акциите не се е поредица от цени, както и последователността на съответните промени. По този начин тя е в състояние да постигне по-голяма сравнимост на различни активи. Например, новите акции могат да бъдат десет пъти увеличение и намаление на разходите, така че очакват волатилността на акциите, като се използват абсолютни стойности е невъзможно. Освен това, последователността на относителна промяна е по-стабилна в смисъл, че нейната средна стойност и дисперсия са неподвижно в сравнение със същите показатели не са анализирани цени. Във всеки случай, както обикновено се смята.

индикатори на волатилността

Въпреки факта, че много служители, които се занимават центрове твърдят, че нестабилността на валутната двойка показва добра доходност на сделката, не забравяйте, че високото ниво на нестабилност - това увеличава риска. На летливи чифт късмет може да се превърне бързо и загубите ще се увеличат значително. За да се намалят рисковете, винаги трябва да се използва, за "Stop Loss", дори ако пазарът тръгне в посока на печалби, а не казва нищо за евентуални загуби. В валутния пазар индикатори на волатилността са бандите на Болинджър, ОКИ, индикатори Чайкин. Също така се използва и стандартни параметри отклонение като индикатори.